Qual è il valore patrimoniale netto di un fondo comune d’investimento?

Vogliamo iniziare a investire in fondi, ma ci imbattiamo in molti termini confusi e contorti. Niente panico. Anche se ci sono molti concetti, ci sono alcune chiavi che ci permetteranno di capire cosa è meglio per noi e, a poco a poco, acquisiremo più conoscenze che ci faranno sentire più a nostro agio con il funzionamento e il monitoraggio dei nostri investimenti.

Parliamo oggi del valore patrimoniale netto.

Comprensione del valore patrimoniale netto

Cosa facciamo veramente quando investiamo in un fondo? Compriamo una “porzione di quel fondo”, chiamata azione. Il prezzo di tale azione è quello che chiamiamo ”net asset value” (noto anche come NAV). Cioè, il NAV è il valore di un interesse nel fondo in un determinato momento. Il rendimento totale del fondo dipenderà da come si svilupperà.

Per semplificarlo, possiamo confrontarlo con i concetti di azione e di prezzo delle azioni, poiché le differenze sono fondamentalmente terminologiche. L’unità è l’azione, i partecipanti sono le azioni e il prezzo è il valore patrimoniale netto, ma c’è una differenza sostanziale! Le azioni non possono essere generalmente acquistate in frazioni, mentre le frazioni di un’azione possono essere acquistate. Questo è il motivo per cui quando si negoziano fondi si fa in quantità di denaro contante piuttosto che in numero di azioni.

Come viene calcolato il valore patrimoniale netto

Il valore patrimoniale netto viene calcolato quotidianamente. Perché? Perché è dinamico e dipende dal prezzo di mercato dei titoli in portafoglio.

Per ottenerlo, viene effettuato il seguente calcolo.

Valore patrimoniale netto = Patrimonio netto / N. di unità

A questo punto è importante sottolineare qualcosa sul valore patrimoniale netto. Tutte le commissioni, ad eccezione delle commissioni di sottoscrizione e di rimborso, sono incluse nel calcolo del valore patrimoniale netto, pertanto la performance ottenuta dal detentore di quote include già tutte le commissioni a carico del fondo, come le commissioni di gestione o di custodia.

Il team di  Fundsfy

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